AIがEVに勝利?テスラ vs. Nvidia のチャートが厳しい状況を描く、アナリストはトレンドが継続すると予想

OpenAIのChatGPTの発売や、マイクロソフトやグーグルなどの大手企業が独自の生成人工知能製品の発売を急いでいる中、投資家はこの分野での機会を見つけることに熱心になっている。

投資先となるニッチなAI企業が不足しているため、AIブームから多大な恩恵を受ける非中核企業が注目を集めている。これらの受益者の中で最前線にいるのはエヌビディア社(NASDAQ: NVDA ) で、今年マルチバガーの利益を上げています。

Nvidia は当初、ビデオ ゲームを念頭に置いて GPU を設計しましたが、研究者たちはすぐにディープ ラーニング モデルのトレーニングにおける GPU の便利さに気づくことになります。同社は、社長兼 CEO のジェンスンフアン氏のリーダーシップの下、汎用 GPU を発売することで開発を活用しました。

ウェドブッシュのアナリスト、ダン・アイブス氏は最近、フアン氏を「AIのゴッドファーザー」と呼んだ。

一方、小売トレーダーや投資家の間でテスラ社(NASDAQ: TSLA )主導の電気自動車株の人気は大幅に低迷している。

広範な市場環境が不利になり、CEOのイーロン・マスク氏がTwitterからブランド名を変更したソーシャルメディアベンチャーXへの注力を強めたことで、価格推移に見られるように、テスラは相対的に人気が下がった。

図: TSLA と NVDA の 1 年間の市場価格推移の比較。クレジット: Neer Varshney /Benzinga

テスラの価格は過去1年間で約16.5％下落し、2022年9月28日の287.81ドルから、ベンジンガ氏が調査した2023年9月27日の240.50ドルまで下落した。

同じ期間に、Nvidia の価格は 127.28 ドルから 424.68 ドルへと約 233.6% 上昇しました。

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Tesla と Nvidia の収益を比較する方法

1年前に両銘柄に理論上100ドル投資した場合、大きく異なるリターンが得られただろう。

100 ドルの投資は Nvidia で 333.65 ドルの価値があり、テスラ株のリターンである 83.56 ドルよりも 250.09 ドルも高くなります。

図: TSLA と NVDA が 1 年間にわたって実現したスケールリターンの比較。クレジット: Neer Varshney /Benzinga

TSLA と NVDA のプライスアクションには相関関係がありますか?

統計における線形回帰は、2 つの銘柄間の相関関係を測定する優れた指標と考えられています。 Nvidia 株価の Tesla への依存度の決定係数 (R2) は約 0.4454 であり、この 2 つの銘柄の間に適度なプラスの関係があることを示しています。

より広範なトレンドと、主要ハイテク株が同様の動きを見て同じ出来事に反応する傾向を考えると、これは驚くべきことではありません。また、この係数は相関関係を測定するのに適していますが、それ自体は何らかの因果関係を示唆するものではないことにも注意してください。

図: 株価の動きに相関関係があるかどうかを確認するための TSLA と NVDA の線形回帰分析。クレジット: Neer Varshney /Benzinga

TSLA または NVDA: 配当はどうなりますか?

テスラは原則として配当を支払わない。同社は配当を発表しておらず、その予定もないという。 「当社は将来の収益をすべて将来の成長資金として留保するつもりであり、したがって、当面は現金配当を支払う予定はない」と電気自動車メーカーはウェブサイトで宣言している。

図: TSLA と NVDA が過去 3 年間に申告した配当額の比較。

Nvidia も、成長を重視する他のテクノロジー企業と同様に、配当貴族ではありません。このチップメーカーは過去 1 年間、四半期ごとにわずか 4 セントの収益を上げてきました。

NVDA とPE での TSLA の比較

PER または株価収益率は、投資家が企業の収益の各単位に対していくら支払う意思があるかを知るのに役立ちます。

投資家は通常、割安な株価として中程度の PER の銘柄を探しますが、PER が高いほうが良いのか、低いほうが良いのかという厳密なルールはありません。

多くの投資家は、長期的に成長の可能性があると判断した銘柄に、より多額の資金を賭けることをいとわない。今日検討している両銘柄の場合と同様、これらの銘柄は、より高いPERを持った後でも、より高い水準に達し続ける可能性がある。

同様に、PER が低い銘柄は、現在の収益に比べて比較的穏やかであるにもかかわらず、投資家が成長の可能性をまったく見込んでいないため、現在の価格では良い買い物とは考えていない銘柄である可能性があります。

テスラの場合、トレーリングPERは69.31ですが、フォワードPERは54.91です。

Nvidia の場合、最終的な PER は 103.08 倍ですが、アナリストはより緩やかな将来予想 PER が 26.93 倍になると予想しています。

PEG 比率は、アナリストの推定に基づいて株式のプロジェクト成長率で割ることにより、PER に重要な要素を追加します。

Tesla と Nvidia の場合、PEG 比率の大きな違いは注目に値します。

Nvidia の PEG 比率 0.56 は、アナリストが予測する成長率の観点から株価が過小評価されていることを意味します。

テスラのPEG比率9.41は、投資家がアナリストの予想する成長率を大幅に上回る株価の成長を期待していることを示唆している。

アナリストの予測

今後数年間でどの銘柄がより高いリターンをもたらす可能性が高いかについては、Yahoo! のデータによると、アナリストのコンセンサスは非常に明白です。ファイナンス。

アナリスト45人のコンセンサスによれば、エヌビディア株は最新価格から39.5％上昇しており、全体的に買いの地合いとなっている。

アナリスト３６人のコンセンサスによると、テスラ株の下値余地は５．３２％で、全体的にはホールド感が高まっている。

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写真: シャッターストック