マクドナルドの株価はデスクロスに直面し、投資家はそれを愛していない

マクドナルド社（NYSE：MCD）は最近、潜在的な下降トレンドを示す弱気のテクニカルシグナルであるデスクロスパターンを形成しました。

この動きは、マクドナルドの株価が過去1年間で9.8％下落し、年初来で9.66％下落するという課題に直面していることによるものです。

チャート:ベンジンガプロ

マクドナルドの株価は第1四半期の収益から2％下落

マクドナルドは最近の第1四半期の収益レポートで、アナリストの予想を上回り、売上高が前年比 4.6% 増の61.7億ドルに達したと報告しました。世界の比較対象売上高は 1.9% 増加し、同等の売上高が13四半期連続でプラスの伸びを示しました。米国の同等の売上高は 2.5% 増加し、システム全体の売上高は 3% 増加しました。

こうした好調な数値にもかかわらず、調整後EPSの2.70ドルはコンセンサス推定値である2.72ドルを下回りました。4月30日にマクドナルドの決算報告が発表されて以来、株価は 2% 下落しています。

マクドナルドのプライス・チャートにデス・クロスが誕生

この悲観論により、株価チャートでは今やデスクロスのような形になっています。これは、株式の短期移動平均、通常は50日移動平均（上のオレンジ色の線）が、長期移動平均、多くの場合200日移動平均（上の青い線）を下回ったときに起こります。

デスクロスは潜在的な下落トレンドを示す弱気のテクニカルシグナルです。マクドナルドにとっては、市場の混乱が拡大し、インフレへの懸念が消費者支出やマクドナルドのようなファーストフードチェーンに影響を及ぼしている中で、消費者の嗜好の変化に適応し、デジタルサービスを強化する努力をしているにもかかわらず、投資家は依然として慎重な姿勢をとっている。

マクドナルド株は1月にゴールデンクロスになりました。ここで取り上げました。ゴールデンアーチからゴールデンクロスまで、マクドナルド株まで：投資家は「大好きだ！」と言うしかし、予想に反して、それ以降、株価は 8.85% 下落しています。

激化する競争とマージン圧迫

売上高が伸びないことと最近の課題により、同社の将来に対する懸念が高まっており、投資家の見通しはまちまちとなっています。

マクドナルドは、競争が激化し、コスト上昇によりマージンが圧迫されるなど、中核市場で課題に直面しています。同社の最近の収益レポートには、収益が予想を下回り、収益の伸びが鈍化するなど、これらの課題の一部が反映されています。

同社のCEOであるクリス・ケンプチンスキーは、「消費者が1ドル使うごとに差別化が強まる中、私たちはレストランに一流で信頼できる日常的な価値と優れた施策を提供することで、引き続き訪問者を獲得していく」と楽観視しています。

マクドナルドも最近、クリスピー・クリーム・インク（NYSE: DNUT）とのパートナーシップを拡大したことでもニュースになっています。

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アナリスト、目標価格を引き下げる

将来を見据えて、マクドナルドは、24年度の営業利益率が 40% 台の中間から高水準にあり、資本支出は25億ドルから27億ドルになると予想しています。同社はまた、24年度には世界中に約2,100軒のレストランをオープンする予定です。

決算発表を受けて、何人かのアナリストがマクドナルド株の目標価格を変更しました。ベアードは目標価格を305ドルから300ドルに引き下げ、ウェドブッシュは目標価格を300ドルから295ドルに引き下げ、BMOキャピタルは目標価格を335ドルから330ドルに引き下げました。これらの調整にもかかわらず、3人のアナリスト全員がマクドナルド株のアウトパフォーム格付けを維持しました。

投資家は、特にデスクロスのパターンやより広範な市況を考慮すると、株式のパフォーマンスを注意深く監視する必要があります。

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