ブロードコム、マーベルがマイクロソフト、アルファベット、メタからのAI投資を活用する予定：JPモルガン

JPモルガンのアナリスト、Harlan Surは、クラウドおよびハイパースケールデータセンターインフラストラクチャ支出の現在の傾向に関する重要な洞察を提供しています。日曜日には、AI とアクセラレーテッドコンピューティングへの注目が高まっていることを強調しました。

この傾向は、マイクロソフト社 (NASDAQ: MSFT)、アルファベット社 (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOG) (NASDAQ: GOOGL)、メタ・プラットフォームズ社 (NASDAQ: META) などの主要企業からの洞察に裏付けられているように、AI インフラストラクチャ構築のための堅調な複数年にわたる支出サイクルを示唆しています。

最新の収益レポートによると、これらの企業はGPU、カスタムAIコンピューティングプロセッサ（ASIC）、およびネットワークインフラストラクチャに投資を向けています。これは、ブロードコム社 (NASDAQ: AVGO) やマーベル・テクノロジー社 (NASDAQ: MRVL) などのチップメーカーにとって朗報です。

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ブロードコムの戦略的コラボレーション

Surによると、2024年の設備投資予想を前年比33％増の375億ドルに引き上げるというMetaの決定は、AI投資の拡大に向けた同社のコミットメントを浮き彫りにしている。同社が独自のカスタムシリコンチップ（Broadcomが共同設計したMTIA AIチップ）を導入する計画は、Broadcomにとって潜在的に大きな収益源となる可能性があることを示しています。

同様に、Google TPU（Broadcomが共同設計）を含むインフラストラクチャへの投資を通じて自社の技術的優位性を維持することに重点を置いていることは、Broadcomにとって有望な機会となっています。

AI インフラストラクチャーにおけるマーベルの重要な役割

Sur 氏は、マイクロソフトの短期的な多額の設備投資は、強力な AI インフラストラクチャの継続的な構築を示唆していると指摘しています。マイクロソフトはまた、今後、24 年度の設備投資額を上回る計画を立てています。

アナリストは、2026 年に向けてマイクロソフトの次世代 AI プロセッサ ASIC (「Maia」) の強化にマーベルが関与したことで、同社が AI インフラストラクチャに対する需要の高まりから利益を得られるようになったと付け加えています。

カスタム AI ASIC プログラム

Surは、ASICチップのグローバルサプライヤーの上位2社であるブロードコムとマーベルの両方が、カスタムAI ASICの需要が急増していることを強調しています。最近の投資家イベントでは、顧客の好調な採用とパイプラインの拡大が浮き彫りになりました。これは、カスタム AI ASIC に対する需要が持続していることを示しています。これはブロードコムとマーベルにとって良い兆候です。

ネットワークインフラストラクチャ

AI の導入には堅牢な高速ネットワーク機能が必要であり、これは Broadcom と Marvel が得意とする分野です。マーベルの 800G PAM4 DSP チップセットと Broadcom の Tomahawk 5 スイッチング/Jerico 3 ルーティングシリコンは、高速コンピューティングクラスターでの AI 相互接続の採用が増えているのを目の当たりにしています。

さらに、マーベルが間もなく発表する 1.6T プラガブル光トランシーバは、Nvidia Corp（NASDAQ: NVDA）の Blackwell GPU/QuantumX 800 InfiniBand スイッチと Google の TPU V6/Broadcom の Tomahawk 5 スイッチングチップセットの重要なインフラストラクチャをサポートする態勢を整えています。

ブロードコムとマーベルを主な受益者として際立たせているのは何か

Sur の洞察は、進化する AI インフラストラクチャ環境におけるブロードコムとマーベルの極めて重要な役割を浮き彫りにしています。より広範なテクノロジー環境には、Nvidia、アドバンスト・マイクロ・デバイス社（NASDAQ：AMD）、アーム・ホールディングス社（NASDAQ：ARM）、インテル社（NASDAQ：INTC）など、AIコンピューティングの需要を満たすのに有利な立場にある他のプレーヤーが含まれていますが、カスタムAI ASICとネットワーキングインフラストラクチャにおけるブロードコムとマーベルの戦略的位置付けは、それらを際立たせていると彼は付け加えます。

大手テクノロジー企業による AI インフラストラクチャーへの投資が増える中、ブロードコムとマーベルはこのトレンドに乗り出し、AI インフラストラクチャーの構築における主要な受益者となる見込みです。

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写真:シャッターストック